3月25日，美國總統(tǒng)拜登在訪歐行程中，與歐委會主席馮德萊恩會晤并宣布成立能源安全聯(lián)合工作組，承諾今年至少要向歐盟額外出口150億立方米的液化天然氣。歐盟也承諾，在美國液化天然氣定價合理的前提下，將確保至2030年前每年額外進(jìn)口50億立方米的來自美國的液化天然氣。但是，美歐間的天然氣貿(mào)易是否那么容易實現(xiàn)?歐盟所設(shè)立的“定價合理”這一前提是否有效?
零下162度的液化天然氣(LNG)國際貿(mào)易，不僅對運輸船舶有著較高的要求，對港口的要求也不低，需要在保障安全平穩(wěn)的同時盡量提高處理效率。在前幾年的全球十大LNG港口中，排名第一的是韓國的仁川港，擁有20個氣罐、268萬立方米的容量;全球排名前七位的LNG港口中，4個位于日本，3個位于韓國。英國的谷島港排名第八，在2021年前三季度的停靠量同比下降了75%。歐洲本土沒有一個港口進(jìn)入前十名的榜單。高企的LNG價格使得從美國出發(fā)的跨大西洋LNG運輸船在尋找最高出價者過程中，將目光更集中于亞洲地區(qū)。美國的德克薩斯州薩賓帕斯港和高登帕斯港分列第九和第十，容量分別為80萬立方米和77.5萬立方米，分別只有仁川港的29.9%和28.2%。當(dāng)然，美國港口主要涉及LNG出口，仁川港則以進(jìn)口為主。
時移世易，美國出口LNG的時間不長，從2016年2月開始，但增長迅速，在2021年已經(jīng)超過澳大利亞和卡塔爾，成為全球LNG出口第一大國。伴隨歐盟的政策轉(zhuǎn)向，從美國進(jìn)口能源似乎從選答題變成了必答題，而不斷走高的全球能源價格激發(fā)了美國油氣生產(chǎn)企業(yè)的積極性。那么，如果美國生產(chǎn)商能夠大幅增加天然氣的產(chǎn)量，港口運輸會不會成為出口的瓶頸約束呢?根據(jù)美國能源部3月16日公布的數(shù)據(jù)，美國已有81家公司獲得了LNG的出口授權(quán)，其中出口許可量最高的是薩賓帕斯液化有限責(zé)任公司，其每日的LNG出口限額為22億立方英尺，約合6229.7萬立方米。加總起來，81家公司每日可以出口1295.2億立方英尺的LNG，約合37億立方米。其中，按照出口目的地有所不同，向與美國簽署有自由貿(mào)易協(xié)定(FTA)國家的LNG出口量約為51.3%，向其他國家的出口約為48.7%。根據(jù)美國能源信息署(EIA)的判斷，在美國的天然氣出口量將從2020年的2萬億立方英尺達(dá)到2032年左右10萬億立方英尺的水平并保持穩(wěn)定。其中，LNG的出口占比將從目前與管道出口相當(dāng)?shù)乃?span id="oac4qme" class="keyword">平大幅增加至管道出口額的兩倍以上，成為最主要的天然氣出口方式。美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(FERC)和能源部批準(zhǔn)了包括卡梅隆、自由港和科珀斯克里斯蒂等LNG終端的產(chǎn)能擴(kuò)建。EIA的數(shù)據(jù)顯示，2021年美國正在建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施可以支持的LNG出口能力約為1.5萬億立方英尺，約為當(dāng)年出口量的一半。根據(jù)EIA的判斷，到2024年，當(dāng)美國第8個LNG出口港高登帕斯的設(shè)施竣工并運營后，美國LNG的出口峰值將達(dá)到每天163億立方英尺，約合4.7億立方米。
能源領(lǐng)域的豐厚利潤吸引了資本、承包企業(yè)的積極行動。以薩賓帕斯港為例，2012年獲批建造美國第一個LNG出口設(shè)施，從2016年建成并提供LNG業(yè)務(wù)，當(dāng)年完成了2條液化設(shè)施建設(shè)，2017年又在3月和10月建成2條并投入運營，2019年3月完成第5條，今年2月完成第6條。每條設(shè)施每年可完成500萬噸的LNG處理。金融機構(gòu)對薩賓帕斯的LNG出口項目提供了大量的融資支持。據(jù)統(tǒng)計，對薩賓帕斯第1-4條設(shè)施的融資高達(dá)203.75億美元，包括韓國開發(fā)銀行、瑞穗、渣打、勞埃德、法國農(nóng)信等大量美國本土和國際金融機構(gòu)幫助薩賓帕斯以債券方式進(jìn)行融資。在開始運營后，薩賓帕斯向巴西出口了第一批LNG，而印度天然氣公司(Gail)則在2016年3月成為美國LNG的第一家亞洲購買商。
頁巖氣的開發(fā)為美國能源出口商提供了大量豐富的資源，盡管遭遇經(jīng)濟(jì)危機和油價下挫，對頁巖油氣市場進(jìn)行了洗牌，但資源儲量并未發(fā)生變化。在俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致歐盟作出與俄能源脫鉤的決定下，LNG國際市場價格保持高位運行，并有進(jìn)一步上漲的強烈預(yù)期。高價使得美國頁巖氣生產(chǎn)商的盈利條件大幅改善，對港口基礎(chǔ)設(shè)施也提出了新的要求。從出口角度來看，美國的LNG港口能力的快速增強使得美國滿足每年對歐增加出口的意愿有可能滿足。但從去年以來的全球經(jīng)濟(jì)形勢來看，對能源的需求和供需結(jié)構(gòu)正在發(fā)生明顯的大幅調(diào)整。亞洲地區(qū)對天然氣需求的持續(xù)上升，尤其是日韓在對俄關(guān)系惡化條件下，可能也不得不尋找新的天然氣替代供應(yīng)方。加拿大、澳大利亞也會因全球天然氣價格上漲而加大LNG的生產(chǎn)和出口，歐洲在國際市場上獲得足夠的天然氣供應(yīng)可能并不是問題，問題在于是否能以相對較低的成本獲得穩(wěn)定的保障。與管道方式的天然氣供應(yīng)有著明顯的差異，LNG的交易靈活性強，市場價格的波動將會直接影響LNG運輸船的航向。在歷史性低庫存的約束下，歐洲天然氣進(jìn)口國進(jìn)行價格談判的籌碼有限，可能不得不接受高價的天然氣供應(yīng)，難以補充其庫存。同時，由于歐洲各國的天然氣港口處理能力差異大，目前港口最強的英國又已經(jīng)脫歐，使得歐洲各國可能在爭搶有限的天然氣資源上面臨更為窘迫的局面，作為工業(yè)原料的缺乏將使得本已緊張的供應(yīng)鏈變得更為脆弱，對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來較大的影響。全球LNG供需關(guān)系的賣方主導(dǎo)的局面在今年下半年天氣轉(zhuǎn)冷后可能更為明顯，2022年的冬天恐怕對于歐洲國家將是一個難熬的季節(jié)。
(作者系商務(wù)部研究院研究員)
關(guān)鍵詞： 液化天然氣 液化天然氣國際貿(mào)易 運輸船舶 美國出口LNG
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